証券投資

投資全般に関すること

投資の基本『現代投資理論』

-現代投資理論とは- 現代投資理論(Modern Portfolio Theory、MPT)は、投資戦略における数学的かつ統計的手法に基づく理論です。1950年代にハリー・マークowitz氏によって提唱されました。MPTは、リスクとリターンの関係を強調し、投資ポートフォリオの最適化を目的としています。 MPTでは、投資はリスクとリターンという2つの重要な要素が考慮されます。リスクとは投資価値の変動性のこと、リターンとは投資からの収益のことです。MPTによると、投資家はリスクを分散することで、全体的なポートフォリオのリスクを低く抑えながらリターンを高めることができます。
株式投資に関すること

株式の「時価転換」とは?仕組みとメリット

-時価転換とは- 時価転換とは、あらかじめ定められた条件下で購入する権利(オプション)を指します。この権利を行使すると、保有する株式を特定のプレミアム価格で他者へ売却することができます。時価転換は、あらかじめ設定した価格よりも株価が上昇した場合に利益を得ることができる仕組みです。
投資全般に関すること

投資の基礎知識:ロングポジションとは?

-ロングポジションの定義- ロングポジションとは、投資家が将来価値が上昇すると信じて特定の資産(株式、債券、通貨など)を購入する取引です。投資家は、現在の価格より高い価格で資産を売却することで利益を得ることを目指しています。これは、投資家が資産の価値が上昇すると予想していることを示しています。 ロングポジションは通常、投資家が資産の長期的な成長の可能性を信じている場合にとられます。投資家は、その資産の将来の収入やキャッシュフローが現状よりも高くなると予想しています。このポジションは、株価の上昇に賭ける投資家や、経済成長を期待して債券を購入する投資家に適しています。
投資全般に関すること

合理的根拠適合性とは?投資家にとって大切な考え方

投資において、合理的根拠適合性は重要な概念です。合理的なプロセスに基づいて投資判断を下す原則を指します。具体的には、投資家は投資先企業の財務諸表や市場動向を分析し、将来のキャッシュフローや収益に対する現実的な見通しに基づいて投資判断を下します。これは、単なる感覚や噂に頼るのではなく、客観的なデータと分析を活用することを意味します。合理的な根拠適合性を遵守することで、投資家は不確実性に満ちた市場環境の中で、より情報に基づいた適切な投資決定を下すことができます。
債券投資に関すること

債券等のフェイルとは?

債券等のフェイルとは、金融取引において、債券や株式などの有価証券の受け渡しと決済が同時に完了しないことを指します。通常、有価証券取引では、売買契約が成立した後、一定の期日までに有価証券の受け渡しと資金の決済が行われます。しかし、何らかの理由でこの同時決済ができない場合に、債券等のフェイルが発生します。
証券投資に関すること

引受審査業務とは?投資における重要な役割

-引受審査業務の役割とは- 引受審査業務とは、投資銀行が株式や社債などの証券を発行する企業に対し、それらの証券を投資家に販売する適格性を評価する重要なプロセスです。その役割は、投資家の資金の保護と市場の透明性を確保することにあります。 具体的には、引受審査業務では、企業の財務状況、事業計画、経営陣の評価、市場環境の分析などが行われます。これらの調査結果に基づき、投資銀行は証券の価格や販売戦略を決定し、発行企業が証券取引所の承認基準を満たしていることを確認します。 さらに、引受審査業務では、投資家に明確かつ正確な情報が提供されるよう、発行目論見書の作成にも関与します。これにより、投資家は証券を購入する前に、そのリスクとリターンを十分に理解することができます。
株式投資に関すること

銘柄ごとの売買単位とは?

銘柄ごとの売買単位について理解を深めるには、まず売買単位の定義を知っておく必要があります。売買単位とは、株式取引において、一度に売買できる最小の株数のことです。銘柄によって売買単位が異なります。たとえば、ある銘柄の売買単位が100株の場合、その銘柄を売買するには100株単位で行う必要があります。
証券投資に関すること

ショートポジション徹底解説:保有していない証券を売却するとは

ショートポジションとは、保有していない証券を売却することを指します。これは、証券の価格が下落することを予想したときに用いられ、通常は証券を借りて売却することで行われます。証券の価格が下落した場合、投資家は借りた証券をより低い価格で買い戻して返却することで利益を得ることができます。
投資全般に関すること

テイク・プロフィットを徹底解説!初心者でもわかる利食い戦略

テイク・プロフィットとは? テイク・プロフィットとは、利益確定のことで、投資で得た利益を現金化することです。投資の世界では、利益を得ることが最終的な目標であり、テイク・プロフィットはその実現手段となります。適切なタイミングでテイク・プロフィットを行うことで、得た利益を確定し、投資におけるリスクを軽減することができます。初心者にとって、テイク・プロフィットは投資で利益を得る上で重要な戦略となります。
投資全般に関すること

貸株市場とは?

貸株市場とは、株式を保有する投資家が、一定期間支払利息の前渡しを受け、その株式をブローカーや他の投資家に貸し出す市場を指します。借り手は、空売りをする際や、現物株を抑えてインデックスの組入銘柄から除外するヘッジ目的などで、株式の借り入れを必要とします。投資家は、株式を貸し出すことで、保有株式の運用益に加え、貸株料という追加の利息収入を得ることができます。貸株市場は、株式の流動性を高め、市場参加者間の資金効率を向上させるのに役立ちます。
投資全般に関すること

金融商品取引責任準備金とは?しくみと役割を解説

金融商品取引責任準備金とは、金融商品取引業者が預り金などの顧客資産を運用する際に生じるリスクに備えるために積み立てる準備金のことを指します。2014年の金融商品取引法改正により、金融商品取引業者に対して義務づけられました。目的は、顧客資産の保全と金融市場の安定化です。 責任準備金は、顧客資産の運用に起因する損失を補填するために使用されます。具体的には、運用先企業の倒産や投資対象の価値下落などによる損失に対応します。また、責任準備金は金融商品取引業者の経営破綻時に、顧客資産の弁済に充てられます。
投資全般に関すること

ファンドマネージャーを徹底解説!その役割と必要な能力

ファンドマネージャーとは、投資家の資金を運用する専門家のことです。彼らは、株式、債券、不動産などの金融商品を調査・分析し、投資家を代表して投資を行います。ファンドマネージャーの主な役割は、投資家の資金を増やし、リスクを管理することです。
証券投資に関すること

投資用語「除名」とは?意味や関連用語を解説

除名とは、株式市場において、上場企業が一定の要件を満たさなくなった場合に、証券取引所から上場廃止を命じられることを指します。これは、投資家にとって企業の信頼性を低下させる重大な出来事であり、株価に悪影響を及ぼす可能性があります。
証券投資に関すること

国内店頭取引とは?初心者にもわかりやすく解説

国内店頭取引とは、証券会社が投資家から直接株式を売買する取引方法のことです。証券取引所に上場している株式を対象に、証券会社が提示した価格で取引されます。上場株式取引と異なる点は、取引所を介さずに証券会社同士で売買が行われることであり、そのため上場株式取引よりも手数料が安くなるのが特徴です。株式投資初心者にとっては、少額から始められるので、株式投資を始める際の選択肢として適しています。また、国内店頭取引は、上場株式取引と同様に、株式を購入することで企業の株主になることができます。
債券投資に関すること

額面金額とは?債券投資の基礎用語

額面金額とは、債券が発行されたときに定められた金額であり、債券を購入した投資家は、満期時にこの額面金額を受け取ることになります。額面金額は、債券の金利や利払いの回数などとともに、債券の証券上に記載されています。債券投資を行う上で、額面金額は重要な要素となります。なぜなら、債券の利回りは、額面金額を基準として計算されるからです。
証券投資に関すること

外国株式信用取引とは?仕組みや特徴を解説

-外国株式信用取引とは?- 外国株式信用取引とは、国内の証券会社を通じて海外の株式を信用取引で売買する取引のことです。信用取引とは、証券会社から資金を借りて株式を購入または空売りする仕組みです。海外市場に直接アクセスする必要がなく、国内の取引プラットフォームから手軽に海外株式に投資できます。
投資全般に関すること

投資用語『終値』の意味と重要性

終値とは何か 株式や外国為替など、金融商品が取引される市場において、その日の取引時間が終了した時点での最後の取引価格を指します。つまり、その金融商品の当日の「 closing price(クローズプライス)」のことです。終値は、その日の市場活動の締めくくりを表しており、その金融商品のその日の価値を反映しています。投資家は、終値の変化を分析することで、市場の動向や金融商品の価値変動を把握することができます。
証券投資に関すること

投資の基本:証券投資で資産を増やす

証券投資の基本的な仕組みでは、投資家は証券と呼ばれる金融商品を購入します。これらには株式(企業の所有権を表す)、債券(企業や政府が借りた資金に対する返済の約束)、投資信託(さまざまな証券に投資するポートフォリオ)などが含まれます。投資すると、投資家は証券を購入した企業や組織に資金を提供することになります。見返りとして、投資家は配当金(株式の場合)、利息(債券の場合)、またはポートフォリオの価値の上昇(投資信託の場合)を受け取る可能性があります。ただし、投資には常にリスクが伴うことを覚えておくことが重要です。市場状況の変化により、投資した資金を失う可能性があります。
投資全般に関すること

投資の『買取請求』とは?換金方法や注意点

「買取請求」とは、証券会社や投資信託の販売会社に保有する投資信託をその場で売却することを指します。一般的に、投資信託の売却は証券取引所に上場されている株式や債券とは異なり、市場を通して行われず、投資信託の販売会社が買い取るという形で行われます。このため、投資家はすぐに現金を得ることができます。また、投資信託の市場価格が大きく下落した場合など、すぐに換金したい場合に利用されることもあります。
投資全般に関すること

投資の基礎知識:決済システムとは

決済システムとは、取引の完了に伴って資金を移動させるメカニズムです。お金や有価証券などの金融取引において、買い手と売り手の間で資金をやり取りする役割を担っています。決済システムは通常、銀行、中央銀行、その他の金融機関のネットワークで構成されています。
株式投資に関すること

グリーンシューオプションとは?投資用語の基礎知識

グリーンシューオプションの概要 グリーンシューオプションとは、公募株式の新規発行に関連して発行者に与えられる選択肢で、公開価格より高い価格で一定数の追加株式を発行できるものです。このオプションは、発行者が予想以上の需要に対応し、より多くの資金を調達することを可能にします。グリーンシューオプションは通常、公募価格の15%まで追加株式を発行できるとして設定されます。このオプションを行使すると、発行者は一時的な株式の希薄化を伴うことになりますが、市場に対する需要が強いことを示し、投資家の信頼を醸成することができます。
投資全般に関すること

投資用語『受渡日』徹底解説!株式と代金の受渡し日を把握しよう

受渡日とは、株式を売買した際に、株式の所有権が売主から買主に、代金が買主から売主に移転する日のことを指します。株式市場では、売買が成立した日から通常2営業日後の日が受渡日に設定されています。
投資全般に関すること

取引所外売買とは?

-取引所外売買の概要- 取引所外売買とは、株や債券などの金融商品を、証券取引所などの組織された市場を経由せずに、直接売買相手に取引を持ちかける取引のことです。これは、取引所を介在するのではなく、二人の当事者間で直接取引が行われるため、私設取引とも呼ばれます。 取引所外売買は、通常、大口の取引に利用されます。取引所を介在すると取引手数料や市場インパクトが発生するため、大量の注文を処理するには非効率的になるからです。また、取引所外売買は、機動性にも優れており、当事者間で迅速な取引を可能にします。
投資全般に関すること

ロング・ショート戦略を極める

ロング・ショート戦略とは、ファンダメンタルズ(企業の財務状況や業界動向などの基礎的な要因)に基づいて、上昇トレンドの株は「買い」(ロング)、下降トレンドの株は「売り」(ショート)で保有する投資手法です。この戦略では、株価が上昇すると思われれば買い(ロング)ポジションをとり、株価が下落すると考えれば売り(ショート)ポジションをとります。