投資用語で見る『指定運用方法』とは？
投資の初心者
「指定運用方法」について教えてください。
投資研究家
「指定運用方法」とは、投資家が運用の方針を指定しない場合に、厚生労働省令の基準に沿って定められた運用方法のことを指します。
投資の初心者
なるほど、投資家の運用方針がない場合に適用されるんですね。
投資研究家
その通りです。長期的な観点から、物価変動などのリスクに備え、収益確保を図ることを目的としています。
指定運用方法とは。
「投資関連用語である『指定運用方法』とは、加入者が自身の資産を個別に管理していない場合に、運用方法の指示が与えられるまでの間、運営規約で定められる運用方法のことです。指定運用方法は、長期的な視点から物価や経済情勢の変化による損失に備えて収益を確保することを目的としており、厚生労働省令の基準を満たす必要があります。」
指定運用方法の概要
-指定運用方法の概要-
指定運用方法とは、投資信託の運用会社の代わりに、投資家が特定の運用機関に運用を委託する方法です。投資信託の運用会社の代わりに、投資家が特定の運用機関の運用方針や手法に基づき、運用を行います。
指定運用方法は、投資信託の運用の方針や手法に特化したい投資家や、投資信託の運用会社以外の運用者による運用を希望する投資家に適しています。運用機関は、投資信託の運用会社の関連会社や、外部の投資顧問会社など、投資信託法に基づいて登録された機関が担当します。
加入者による個人別管理資産の運用の指図がない状態とは
投資用語の「指定運用方法」とは、加入者による個人別管理資産の運用の指図がない状態を指します。つまり、加入者は自分の資産をどのように運用するか具体的な指示を出しておらず、運用会社に一任している状態です。運用会社は、加入者の年齢やリスク許容度などを考慮したモデルポートフォリオを作成し、投資を行います。これは、投資経験が浅かったり、資産運用に手間をかけたくない加入者にとって便利な方法です。
指定運用方法が提示される理由
投資における指定運用方法が提示される理由はいくつかあります。まず、投資信託会社は特定のリスク特性を持つファンドを、投資家の多様な投資ニーズに合わせ、幅広く提供する必要があります。投資家が適切なリスクレベルのファンドを選択できるよう、投資信託会社はさまざまな運用方法を用意しています。
さらに、指定運用方法は運用の方針やプロセスを明確にする役割もあります。投資家は指定運用方法によって、ファンドがどのように資産を運用し、どのような投資戦略を取るのかを理解できます。これにより、投資家が自分の投資目標と一致するかどうかを判断しやすくなります。
指定運用方法が適合しなければならない基準
指定運用方法は、信託受益権の投資内容や運用方法をあらかじめ指定するものです。この指定運用方法が適合しなければならない基準が定められています。主な基準は以下の通りです。
1. 投資対象が適切であること 預金、債券、株式、不動産投資信託（REIT）など、リスクとリターンがバランスのとれた投資対象を組み入れる必要があります。
2. 資産配分が適切であること 投資対象のリスクに応じて、資産を適切に配分する必要があります。
3. 運用方針が明確であること 投資の目的、運用戦略、リスク管理の指針など、運用方針を明確に定める必要があります。
4. 運用実績が良好であること これまでに実績がある運用会社や運用担当者が運用を担当する必要があります。
投資用語における指定運用方法の意義
投資用語における指定運用方法の意義は、投資家が自身の投資目標を明確にし、リスク許容度や運用期間に合わせた投資戦略を立てる上で不可欠です。投資会社が策定する指定運用方法は、投資家に対して情報開示の役割を果たし、投資家がそれぞれのリスク許容度に合った運用方針を選択するための判断材料を提供します。
指定運用方法は、投資家の投資目標を明確にするだけでなく、運用期間とリスク許容度を考慮して投資資産を分散して運用することでリスクを軽減する効果も期待できます。投資家が自身の投資目標やリスク許容度を十分に理解し、指定運用方法に基づいて投資することで、より効果的な資産運用につながることが期待されます。