開放基金方式とは？投資用語をわかりやすく解説
投資の初心者
「開放基金方式」について教えてください。
投資研究家
「開放基金方式」は、将来の加入者も含めて収支相等の原則に基づいて財政運営を行う方法です。つまり、将来必要になる給付に対応した標準掛金率を設定し、現在の加入者と将来の加入者に適用します。
投資の初心者
では、過去勤務期間を通算した場合や新規加入者が想定より少なかった場合はどうなるのでしょうか？
投資研究家
そのような場合は、過不足（過去勤務債務）が発生します。この過不足は、特別掛金で償却していくことになります。
開放基金方式とは。
投資関連の用語である「定義拠出年金制度」とは、現在加入している人だけでなく将来加入する人も含めて、将来受け取る給付金の資金を確保するために、給付と収入を均衡させる原則に基づいて標準拠出率を設定し、現在加入している人や将来加入する人全員に適用する財政方式のことです。
例えば、過去の勤務期間を合算する場合や、予定していた新規加入者数が確保できない場合、過去の標準拠出金の収入では過不足（過去勤務債務）が生じ、これを特別拠出金で補填することになります。
開放基金方式の概要
開放基金方式の概要
開放基金方式とは、投資信託の運用方法の一つです。投資信託の運用資産は、投資家を募集して集めた資金ですが、開放基金方式では、いつでも投資家が保有する単位口数を売却することができ、また運用会社もいつでも新しい単位口数を発行して投資家から資金を受け入れます。つまり、投資信託の資産規模が日々変動する方式です。これにより、投資家は投資信託をいつでも売却して現金化でき、運用会社は市場の需要に応じた資産運用を行うことができます。また、開放基金方式では、投資信託の基準価額が毎日発表され、投資家はいつでも自分の投資状況を確認できます。
将来期間に対応する給付とは
開放基金方式において、将来期間に対応する給付とは、契約者が出資金を拠出して積み立てたお金から、年金などの給付を受ける方式のことです。積み立てられたお金は運用され、その運用益も給付に充当されます。将来期間に対応する給付は、一時金や年金など、契約によって定められた形で支給されます。つまり、契約者は将来の収入を確保するためにお金を積み立て、将来のニーズに合わせて給付を受けられるという仕組みです。
標準掛金率の設定
標準掛金率の設定は、開放基金方式で積立金を運用する際に重要な要素です。標準掛金率とは、加入者が毎月積み立てる金額の割合を表します。一般的に、加入者の給与の一定割合、例えば3％や5％が設定されます。
標準掛金率は、将来受け取る年金額に大きく影響します。掛金率が高いほど、積立金が増え、将来の年金受給額も増加します。ただし、過度に高い掛金率を設定すると、現在の生活に負担がかかる可能性があります。加入者は、将来の年金受給額と現在の生活とのバランスを考慮して、適切な標準掛金率を選択する必要があります。
特別掛金の償却
–特別掛金の償却–
開放基金方式では、特別掛金として積み立てられた資金が、一定の条件のもとで償却されます。償却とは、特別掛金の積み立て期間が終了した際に、運用益を参加者に分配するプロセスです。一般的に、償却は毎年行われ、運用益に応じて掛金額の一定割合が分配されます。この償却によって、参加者は特別掛金とともに運用益も受け取ることができ、将来の経済的安定に貢献します。
開放基金方式のメリットとデメリット
-開放基金方式のメリットとデメリット-
開放基金方式には、メリットとデメリットがあります。主なメリットとして、柔軟性が高いことが挙げられます。投資家はいつでも自由に資金を引き出すことができ、投資信託の価値に応じて売り注文を出すことができます。また、分散投資が可能で、複数の資産に分散して投資することで、リスクを軽減できます。
一方、デメリットとしては、運用コストが高いことが挙げられます。投資信託は信託報酬などの手数料が発生し、これが運用益を圧迫する可能性があります。また、為替変動リスクがあります。海外の資産に投資する投資信託の場合、為替変動により運用成績が左右されることがあります。さらに、市場リスクも考慮する必要があります。株式や債券などの資産の価格が下落すると、投資信託の価値も下落する可能性があります。