企業年金における「運用の基本方針」の策定
投資の初心者
先生が、「運用の基本方針」について説明していただけますか?
投資研究家
もちろん。運用の基本方針とは、企業年金における資産運用の目標や資産構成などの基本的な事項を定めたものです。
投資の初心者
なぜそれが必要なのでしょうか?
投資研究家
確定給付企業年金や厚生年金基金では、予定運用利回りを確保する必要があります。それを達成するために、企業の実状に合わせた運用方針を定めることが重要なのです。
運用の基本方針とは。
企業年金運用においては、安定的に運用収益を得るために「運用の基本方針」を作成することが必須です。これは、運営を行う関係者が運用目標や資産配分などの基本事項について共通認識を持つための指針です。
運用の基本方針は、企業年金の成熟度や財務状況、資産管理体制などを考慮して策定する必要があります。受託保証型確定給付企業年金を除くすべての企業年金において、基本方針の策定が義務付けられています。
運用の基本方針とは何か？
「運用の基本方針」は、企業年金の運用において重要な指針となるものです。企業年金を運用する際には、その運用の目的やリスク許容度などを明確にする必要があります。これらを踏まえて策定される「運用の基本方針」では、運用の目標、運用対象、運用手法など、運用に関する基本的な事項が定められます。この方針は、運用責任者の判断の根拠となり、企業年金の運用を適切かつ効率的に行うための基盤となるものなのです。
運用の基本方針が義務付けられる企業年金
企業年金制度の一部には、運用の基本方針の策定が義務付けられています。具体的には、公的年金の基金制度である厚生年金基金や国民年金基金、企業年金基金である確定給付企業年金が該当します。これらの企業年金においては、「運用方針の内容」や「運用方針の公表方法」、「運用方針の変更手続」などが定められています。運用の基本方針は、年金取得者の年金給付の安定性と収益性の確保を図るために、運用目標や運用戦略、リスク管理方針などを明記したものです。
運用の基本方針の策定目的
企業年金における運用の基本方針の策定は、年金資産を効率的に運用し、年金受給者への給付を安定的に行うことを目的としています。企業年金法では、運用の基本方針は、受給者の給付水準の維持と向上、資産の保全と増進、財務の健全性を図ることを目的として定めなければならないとされています。これにより、企業年金は受給者への給付の安定を図りながら、資産の効率的な運用を通じて、長期的かつ持続可能な年金制度の実現を目指しています。
運用の基本方針の策定に必要な事項
企業年金の運用の基本方針を策定する際には、以下の事項を検討することが求められます。
まず、将来の年金給付への影響を踏まえた資金運用が不可欠です。年金給付水準や支払時期を考慮し、運用資産の分配やリスク許容度を設定する必要があります。
次に、受給者のリスク許容度も考慮する必要があります。受給者の年齢や収入状況に応じて、リスク許容度が異なるため、運用目標や資産配分をそれに合わせて設定することが重要です。
また、運用コストも考慮する必要があります。運用手数料や取引費用など、年金資産の運用に関連するコストを把握し、運用収益と比較検討することが不可欠です。
さらに、運用の方針を定期的に見直し、実績や市場環境の変化に応じて適宜調整することが求められます。年金給付の安定的な支払いを確保するため、運用方針の定期的な見直しは不可欠です。
運用の基本方針の役割
企業年金における運用の基本方針は、年金の運営を円滑に行い、受給者の年金給付の安定的な支給を図るための重要な役割を果たしています。年金資金の運用に関する基本的な方針や戦略を定めるもので、年金資産の運用において、リスクとリターンを勘案して、適切な運用目標を設定する際の基準となります。これにより、年金資産を効率的に運用し、受給者の年金給付の安定性を確保することができます。さらに、運用の基本方針は、受給者や加入者への情報開示にも活用され、年金制度の透明性と信頼性の向上に寄与しています。