米国会計基準における投資の関連用語『回廊』
投資の初心者
「回廊」という会計用語の意味を教えてください。
投資研究家
回廊とは、米国会計基準における年金会計に関する概念です。未認識数理計算上の差異が、期首の予測給付債務か年金資産のうち大きい方の10%以内であれば、費用処理をしなくてもよいというものです。
投資の初心者
つまり、10%を超えた場合は費用処理が必要ということですか？
投資研究家
はい。超えた額を、従業員の平均残存勤務期間にわたって一定期間で費用処理する必要があります。これを「回廊アプローチ」と呼びます。
回廊とは。
投資用語の「コリドーアプローチ」とは、米国会計基準において定められているものです。
このアプローチでは、予想される年金給付債務（PBO）または年金資産のうち、どちらか大きい方の10%以内であれば、関連する未認識数理計算上の差異は費用として処理する必要がありません。
ただし、この範囲を超えた場合、超えた金額は一定の期間（通常は従業員の平均残存勤務期間）にわたって費用として処理されます。
回廊とは何か
回廊とは米国会計基準（US GAAP）において使用される用語で、単一の投資に対して複数の会計処理を行うことを指します。これにより、企業は投資先の状況に応じて、最適な会計処理を選択できます。単一の投資に対して複数の会計処理が可能なため、企業は投資先の状況に応じた戦略的な意思決定を行うことができます。
回廊処理の適用条件
米国会計基準における投資の関連用語「回廊」は、株式や債券などの投資を一時的に売却し、すぐに買い戻す取引で生じる会計上の問題を回避するための手段です。
回廊処理が適用される条件には、以下のものがあります。
* 投資が投資目的で行われており、売却の動機がそのような目的と無関係であること。
* 投資を売却・買い戻す取引が短期間で行われており、市場環境に大きな変化がないこと。
* 投資を売却・買い戻す取引が、単なる会計処理上の操作を目的として行われていないこと。
回廊処理の仕組み
回廊処理の仕組み
米国会計基準において、「回廊」は、投資主体が投資先企業に対して重要な影響力を有し、かつ共同支配を確立していない場合に使用される用語です。回廊処理では、投資主体は投資先企業の財務諸表を作成する際に、以下の手順に従います。
1. 投資先企業の純資産の投資主持分の金額を確定する。
2. 投資主体が保有する投資先企業株式の持ち分に応じて、投資先企業の損益、資産、負債の持分を計算する。
3. 投資主体の財務諸表に、持分換算額として計算した金額を記載する。
このように、回廊処理では、投資主体は投資先企業の財務業績に合算されず、持分換算額として投資主体の財務諸表に反映されます。これにより、投資主体の財務指標が、投資先企業の業績の影響を過度に受けないようになります。
回廊処理の利点
回廊処理の利点として、外貨建て投資に起因する為替変動リスクを低減できることが挙げられます。投資価値を母国通貨で表示することができるため、為替変動による価値変動の影響を軽減することができます。また、連結財務諸表を作成する場合、異なる通貨建ての事業を連結する際に、為替換算差益や差損が発生しません。これにより、連結会社の財務状況や経営成績をより正確に把握できるようになります。さらに、投資先との通貨が異なる場合でも、投資損益を一元管理することが可能になり、投資管理の効率化が図れます。
回廊処理の留意点
-回廊処理の留意点-
回廊処理の適用範囲では、回廊投資の対象となる投資を明確にします。一般的に、支配力または重大な影響力を有する株式投資が対象となります。対象投資の特定は、投資方針の明確化が求められ、投資目標やリスク許容度と整合している必要があります。
さらに、会計処理の差異に注意が必要です。US GAAPでは、回廊投資は連結範囲に含められず、持分法適用で処理されます。一方、日本基準では、支配力の有無にかかわらず連結範囲に含める可能性があり、各国の会計基準の違いを考慮する必要があります。
また、親子間の取引では、回廊処理の影響を考慮する必要があります。連結範囲外となる回廊投資と連結範囲内の親会社との取引については、正確な利益認識や資産評価を行うことが求められます。
最後に、税務上の影響も考慮します。回廊投資に対する税制上の優遇措置や、親子間の取引における税務処理を検討し、税務コストの最適化を図る必要があります。