単位型投資信託とは？特徴や種類を解説
投資の初心者
「単位型投資信託」について教えてください。
投資研究家
単位型投資信託は、当初募集された資金で運用を行い、資金の途中追加ができないタイプの投資信託です。一定の信託期間が定められています。
投資の初心者
購入後の換金における制約はどうなっていますか？
投資研究家
購入直後から換金できるもの、一定期間は換金できないもの、満期まで換金できないものなど、換金における制約が異なっています。
単位型投資信託とは。
「投資信託には2つの種類があります。1つ目は『単位型投資信託』で、当初集めた資金だけで運用が行われ、途中で資金を追加することはできません。一定期間が決められており、この期間は購入後に換金できないか、満期まで換金できないか、すぐに換金できるかなど、換金に関して制限が設けられています。購入時には注意が必要です。
もう1つの種類は『追加型投資信託』です。こちらは運用開始後も追加設定が可能で、購入や換金もできます。信託期間も無期限か、定められていても10年以上と長期なのが一般的です。」
単位型投資信託の特徴
-単位型投資信託の特徴-
単位型投資信託は、以下の特徴を備えた投資信託です。
* –分散投資-さまざまな資産（株式、債券、不動産など）に投資するため、リスクを抑えることができます。
* –専門家による運用-プロのファンドマネージャーが投資先を選択・運用するため、投資の知識や経験がなくても手軽に投資できます。
* –購入・解約が簡単-証券会社や銀行などで簡単に購入・解約でき、投資金額の増減も可能です。
* –投資信託組合-投資家は投資信託組合の組合員となり、安定した運用や資産の安全性が確保されています。
* –分配金-投資信託の運用益が分配されます。分配金の頻度や額は信託約款によって異なります。
単位型投資信託の種類
単位型投資信託の種類
単位型投資信託には、投資対象資産や運用方法によっていくつかの種類があります。主な種類を以下に示します。
* -株式型-主に株式に投資する信託。高いリターンが期待できるが、リスクも高い。
* -債券型-主に社債や国債などの債券に投資する信託。比較的リスクが低く、安定した収益が期待できる。
* -バランス型-株式と債券を一定の比率で組み合わせた信託。株式型の高いリターンと債券型の安定性を併せ持っている。
* -インデックス型-市場指数（日経平均株価やTOPIXなど）に連動するよう運用する信託。市場全体の動きに追従し、低コストで分散投資ができる。
* -アクティブ型-ファンドマネージャーが独自の銘柄選択や運用判断を行う信託。高いリターンが期待できるが、手腕に左右されるためリスクも高い。
購入時の注意点～換金制約について
-購入時の注意点～換金制約について-
単位型投資信託を購入する際には、換金制約に注意する必要があります。換金制約とは、購入から一定期間、解約や換金ができないという制限のことです。この制約は投資信託の種類によって異なります。短期的な資金運用を目的としているオープンエンド型投資信託は、通常換金制約はありません。
一方、長期的な資金運用を目的としているクローズドエンド型投資信託は、一定期間の換金制約が設けられることが多く、この期間中は解約や換金ができません。換金制約は投資信託の運用方針によって定められ、例えば、株式や債券など、比較的流動性の低い資産に投資する投資信託では、換金制約が設けられることが多いです。
追加型投資信託との違い
追加型投資信託とは異なり、単位型投資信託はあらかじめ設定された募集期間中に一定数の単位を発行し、その期間終了後に運用を開始する投資信託です。そのため、投資家は募集期間中にのみ資金を拠出することができ、募集期間終了後は追加投資や資金の引き出しはできません。一方、追加型投資信託は継続的に募集が行われ、投資家はいつでも資金を拠出したり、引き出したりすることができます。
投資信託を選ぶときのポイント
投資信託を選ぶ際には、いくつかの重要なポイントがあります。まず、投資目的を明確にする必要があります。例えば、老後の資金を貯めるのか、短期的な利益を得たいのかなどです。投資目的によって、適合する投資信託のタイプは異なります。
次に、リスク許容度を確認しましょう。どの程度の損失に耐えられるかという点です。リスク許容度は、年齢、収入、ライフスタイルによって異なります。リスク許容度が高い投資家には、株式中心の投資信託が適しており、低い投資家には、債券中心の投資信託が適しています。
また、手数料にも注目しましょう。投資信託には、購入時手数料、運用管理手数料、信託報酬などの手数料がかかります。手数料は投資収益を圧迫するため、低い手数料の投資信託を選択することが大切です。