投資の要！トータルリターンを理解しよう

投資の要！トータルリターンを理解しよう

トータルリターンとは何か？

投資の世界において、「トータルリターン」という用語が頻繁に登場します。これは、投資によって得られる「利益」の総計を表す重要な指標です。トータルリターンは、キャピタルゲイン（売却益）にインカムゲイン（利息・配当）を加えたもので計算されます。

トータルリターンは、投資の成果を包括的に評価する上で欠かせません。例えば、ある株が1株1,000円で購入され、その後1株1,200円で売却された場合、キャピタルゲインは200円となります。しかし、この期間中に株が年利5％の配当を支払っていれば、インカムゲインは50円です。したがって、この投資のトータルリターンは250円となります。

インカムゲインとキャピタルゲイン

投資において、「トータルリターン」は重要な概念です。トータルリターンとは、投資期間中に得られた利益の合計を指します。この利益は、インカムゲインとキャピタルゲインの2つから構成されています。

インカムゲインは、投資対象（株式や債券など）から定期的に受け取る利息や配当金などの収入のことです。一方、キャピタルゲインは、投資対象の売却時に取得価格よりも高い価格で売却できた場合に得られる利益のことです。トータルリターンは、インカムゲインとキャピタルゲインの合計であり、投資における収益性を総合的に表す指標となります。

手数料の影響

投資の経験が乏しい方には、「手数料」という用語が馴染みがないかもしれませんが、実は投資において非常に重要な要素です。投資家は、投資の売買や管理に対して手数料を支払う必要があります。手数料には、取引手数料、管理手数料、信託報酬などの種類があります。手数料は小さく見えても、長期的に見ると投資リターンに大きな影響を与える可能性があります。

たとえば、手数料が2％の場合、投資額が100万円だとすると、2万円の手数料が差し引かれます。これが長期にわたる投資であれば、手数料は複利で増えていきます。そのため、投資を始める際には、手数料が投資リターンの阻害要因にならないことを確認することが大切です。

トータルリターンの計算方法

トータルリターンを計算する方法は単純です。現在の資産価値から購入時の資産価値を差し引いて、その差額を投資額で割った後、100を掛けてパーセンテージで表します。たとえば、10万円の投資額で、現在の資産価値が12万円の場合、トータルリターンは次のようになります。

((12万円 – 10万円) / 10万円) x 100 = 20%

運用成果を正確に把握するには

運用成果を正確に把握するには、投資における「トータルリターン」という概念を理解することが不可欠です。トータルリターンとは、単に投資した金額からの利益だけでなく、配当金や複利による効果も考慮した全体的な投資収益率のことです。資本利得や配当金などの収益を再投資することで、利益が徐々に拡大していきます。したがって、投資成果を正確に把握するには、トータルリターンを計算し、運用期間全体での収益率を把握することが重要になります。