投資の知識 | 実現主義とは？
投資の初心者
「実現主義」という用語が何を意味するのか教えてください。
投資研究家
それは、収益が確定した時点で収益を認識する損益認識基準のことです。
投資の初心者
つまり、資産が売却された後に収益を認識するということですか？
投資研究家
そうです。資産を売却した後に、現金化された収益が認識されます。
実現主義とは。
投資における「実現主義原則」とは、資産を売却して収益が確定した時点で収益を認識する会計基準のことです。
実現主義とは何か
-実現主義とは何か-
実現主義とは、投資手法の一つであり、具体的な企業や資産に投資することを重視する。市場全体や特定のセクターを幅広く投資するインデックスファンドやETFなどの分散型投資とは対照的です。実現主義者は、個々の企業の財務状況や競争上の優位性を徹底的に調査し、将来の成長の可能性があると見られる企業に資金を投入します。このアプローチでは、投資家は特定の企業の事業運営に関する深い知識を得る必要があり、企業の成長に関する長期的な視点が必要です。
実現主義の利点
実現主義の利点
実現主義は、投資における有益なアプローチで、投資家により多くのコントロールと予測性を提供します。現実的な目標を設定することにより、投資家は市場の変動に対してより耐性を持つポートフォリオを構築できます。また、実現主義は、リスク許容度と財務目標に基づいて投資決定を行うことを強調するため、投資家が自分の戦略に関する自信を高めることができます。
実現主義の欠点
-実現主義の欠点-
一方で、実現主義にはいくつかの欠点があります。まず、長期的な投資パフォーマンスを過小評価する可能性があります。実現主義は、実現していない利益を無視する傾向があり、これは時間の経過に伴う株式やその他の投資資産の価値の上昇を過小評価する可能性があります。
また、実現主義は税金効率が悪い場合があります。実現していない利益は課税されませんが、実現された利益は課税されます。したがって、実現主義の投資家は、実現されていない利益を残しておくことで税金を延ばす機会を逸する可能性があります。最後に、実現主義は市場のボラティリティに対して脆弱です。市場が下落すると、実現主義の投資家はすぐに損失を実現する可能性が高くなりますが、実際には長期的に価値を回復する可能性のある投資を手放してしまうことになるかもしれません。
実現主義の適用例
実現主義は、現実的な見方を重視する投資アプローチです。投資家は過去のデータに基づいて、将来の市場を予測しようとします。このアプローチでは、直感的または感情的な意思決定に頼るのではなく、客観的な分析を使用します。
実在主義の適用例としては、以下のようなものがあります。
* -ファンダメンタル分析- 企業の財務状況、業界動向、競争環境を分析し、企業の成長の可能性と価値を評価します。
* -テクニカル分析- 価格チャートや取引量データを使用して、市場のトレンドやパターンを識別し、将来の価格変動を予測しようとします。
* -バリュー投資- 内在価値があると考えられる、市場で過小評価されている株式に投資します。
* -インデックス投資- 広範な市場インデックスを追跡する投資信託や上場投資信託（ETF）に投資し、市場全体のリターンを目標とします。
実現主義の会計上の影響
実現主義の会計上の影響は、収益と費用を認識するタイミングに顕著に表れます。実現主義では、収益はすでに実現した場合にのみ認識されます。一方、費用は、それが発生した瞬間に認識されます。これにより、財務諸表に表示される利益または損失が、より正確で保守的なものになります。
また、実現主義は資産と負債の評価にも影響します。資産は、その取得原価または公正価値の低い方で評価されます。負債は、予想される将来の支払い義務に基づいて評価されます。この慎重なアプローチにより、企業の財務状況が過大評価されるリスクが軽減されています。