知っておきたい「外国投資信託」の仕組みと種類
投資の初心者
外国投資信託について教えてください。
投資研究家
外国投資信託は、海外で設定された投資信託のことをいいます。日本で販売されていても、日本の法令ではなくその国の法令に基づいています。
投資の初心者
それは日本の株式に投資する場合もありますか？
投資研究家
はい。日本の株式に投資するファンドでも、海外で設定されていれば外国投資信託になります。通常は会社型と契約型に分けられ、価格は米ドルを中心とした外国通貨建てですが、円建てのものもあります。
外国投資信託とは。
投資信託のうち、「海外投資信託」とは、海外で設立された投資信託を日本で販売しているものを指します。海外の債券や株式に投資するファンドであっても、日本で設立されていれば海外投資信託には該当しません。逆に、日本の株式に投資するファンドでも、海外で設立されていれば海外投資信託とされます。
最大の特徴は、日本の法律ではなく、設立国の法律に基づいている点です。そのため、日本ではできないタイプの投資信託の設定も可能です。大まかに「会社型」と「契約型」の2種類があり、価格は米ドルを中心とした外国通貨建てで表示されていました。しかし、1998年から円建ての海外投資信託が認められ、現在は円を含むすべての通貨建てで表示されています。
外国投資信託とは？
外国投資信託とは、国内の証券会社や運用会社が、海外の株式や債券などに投資するためのファンドです。投資家は、ファンドを通じて間接的に海外資産への投資が可能となり、分散投資や外貨獲得の手段として活用されています。ファンドにより投資対象や運用方針が異なり、投資家のリスク許容度や投資目的によって選択できます。
外国投資信託の特徴
外国投資信託の最大の特徴は、国内投資信託（日本国内の資産に投資する投資信託）と異なり、海外の株式や債券などの資産に投資することです。これにより、投資機会を海外にまで広げることができるというメリットがあります。
また、外国投資信託は分散投資の効果が得られやすいのも特徴です。海外のさまざまな国や地域、銘柄に分散して投資することで、単一の資産や市場に集中して投資するリスクを軽減できます。この分散投資の効果により、投資全体の値動きを相対的に安定させることができます。
外国投資信託の種類
-外国投資信託の種類-
外国投資信託は、投資対象地域や資産の種類によって、さまざまな種類に分類されます。
* -地域別投資信託国内株式や債券に投資するものは国内投資信託と呼ばれ、海外の株式や債券に投資するものは外国投資信託と呼ばれます。外国投資信託は、投資対象地域によって、アジア株投資信託、欧州株投資信託など、さらに細分化されます。
* -資産別投資信託株式に投資する株式投信、債券に投資する債券投信など、投資対象資産によって分類されます。また、株式と債券にバランスよく投資するバランス型投資信託もあります。
* -その他インデックス型投資信託は、特定の指数（日経平均株価など）に連動した運用を行うタイプの投資信託です。一方、アクティブ型投資信託は、ファンドマネージャーが銘柄選択や運用を行うタイプの投資信託です。
外国投資信託のメリット・デメリット
-外国投資信託のメリット・デメリット-
外国投資信託の利点は多々あります。まず、分散投資によるリスクの軽減が挙げられます。1つの海外市場ではなく、複数の市場に投資することで、特定の市場のリスクの影響を低減できます。また、為替ヘッジ機能により、為替変動リスクを管理できます。さらに、運用コストが比較的低いのもメリットです。少額から投資できるため、初心者にも始めやすく、投資の裾野を広げることができます。
一方、外国投資信託にはデメリットもあります。為替変動の影響を受けるため、円高の際には投資信託の価値が下がる可能性があります。また、海外市場の動向に左右されるため、海外経済の悪化によって損失が発生するリスクがあります。さらに、信託報酬がかかるため、運用コストを考慮して投資する必要があります。
外国投資信託の選び方
外国投資信託を選ぶ際には、まず投資目的に合った商品を選ぶことが重要です。リターンを重視する場合は株式ファンド、安定的な運用を希望する場合は債券ファンドなど、投資目的に応じたファンドを選択しましょう。また、手数料の低さにも着目しましょう。手数料が高いと運用益が圧縮される可能性があります。さらに、為替リスクの許容度も考慮しましょう。為替変動の影響を受ける場合は、為替ヘッジ付きのファンドを選択することも検討できます。