荷為替手形の買取り(ドキュメンタリー・コマーシャル・ビル)
投資の初心者
先生、「投資の関連用語『荷為替手形の買取り』(documentary commercial bill（ドキュメンタリー・コマーシャル・ビル）●銀行が荷為替手形を買取ること。ネゴシエーションともいう。)」について教えてください。
投資研究家
「荷為替手形の買取り」とは、輸出業者が代金回収の手段として用いる金融商品で、銀行が荷為替手形を買い取ることで、その代わりに出資者に資金を融資します。
投資の初心者
つまり、銀行が代金回収の代わりにお金を貸してくれるということですね。
投資研究家
その通りです。輸出業者は荷為替手形の買取りを利用することで、商品を輸出する前に代金を受け取ることができます。
荷為替手形の買取りとは。
投資関連の用語として「荷為替手形の買取」があります。
これは、銀行が荷為替手形を購入することを指します。荷為替手形とは、商品が輸送されていることを証明する書類で、この書類を引き換えにすることで、通関や商品の受け取りが可能になります。銀行が荷為替手形を購入することで、輸出品を扱う企業は手元に資金を確保することができます。この取引は「ネゴシエーション」とも呼ばれます。
ドキュメンタリー・コマーシャル・ビルとは
ドキュメンタリー・コマーシャル・ビルとは、輸出や輸入における国際取引決済に利用される一種の手形です。荷の為替手形のうち、荷送人または荷受人が引き出し人となって、荷為替手形に裏書を行い、為替手形とともに関連する商品に関する書類（船荷証券、領事認証状など）を添えて取引銀行に割引を依頼するものです。これらの書類は、荷主の手元に商品が届くまでは銀行が保管し、商品引き取り時に引き渡されます。
ネゴシエーションとは
ネゴシエーションとは、荷為替手形を他の企業に譲渡することです。荷為替手形は、商品取引における支払いを保証する重要な書類であり、企業はこの書類を保有することで、未払いの請求を回収できます。ネゴシエーションによって、企業は手形の弁済時期を待たずに、直ちに資金を回収できます。譲渡を受けた企業は、手形に記載された金額を企業に支払い、その見返りとして手形を受け取ります。このプロセスを通じて、企業は資金調達を行い、キャッシュフローを改善することができます。
荷為替手形の買取りのメリット
荷為替手形の買取りのメリット
貨物の輸出入取引において、荷為替手形の買取りを利用することで、輸出者や輸入者は多くのメリットを得ることができます。まず、資金繰りの改善が図られます。荷為替手形は貨物が到着するまで支払いが延期されるため、輸出者は商品を発送した後に支払を受け取ることができます。一方、輸入者は貨物が到着するまで支払う必要がないため、資金繰りに余裕が生まれます。
また、荷為替手形の買取りは、リスクの軽減にもつながります。貨物の紛失や損傷が発生しても、買取り金融機関が手形を保証しているため、輸出者は損失を被る可能性が低くなります。さらに、為替リスクも軽減されます。貨物が到着するまでの間に為替レートが変動しても、買取り金融機関が為替リスクを負担するため、輸出者は為替変動による損失を回避できます。
ドキュメンタリー・コマーシャル・ビルの引受方法
荷為替手形の中でも、ドキュメンタリー・コマーシャル・ビル（D/Cビル）は、輸出入取引の決済手段として広く利用されています。D/Cビルの引受には、次の方法があります。
* -銀行引受- 銀行がビルの金額と引き換えに貨物書類の原本を受け取り、引受を行います。銀行は、貨物の到着を待って貨物書類を輸入者に引き渡します。
* -信認引受- 輸入者が銀行の保証なしに貨物書類の原本を受け取り、ビルの金額を支払います。この方法は、輸入者と輸出者の間の信頼関係がある場合に利用されます。
* -D/P引受（書類提示支払い）- 銀行が貨物書類の原本を輸入者に提示し、輸入者がビルの金額を支払うと、貨物書類を受け取ることができます。銀行は、貨物の到着を保証しません。
関連する取引例
関連する取引例ドキュメンタリー・コマーシャル・ビルは、主に次の取引で使用されます。
* -商品貿易取引-輸出業者が荷為替手形を発行し、それを輸入業者が受け入れて商品を受け取ります。銀行は、荷為替手形を担保として、輸出業者に融資することができます。
* -輸入資金調達-輸入業者は、荷為替手形を銀行に売却して、商品輸入に必要な資金を調達できます。銀行は、荷為替手形が支払われるまで、買い取った代金を輸入業者に貸し付けます。
* -輸出信用状取引-輸出信用状に基づく取引では、輸出業者は銀行が発行した信用状を担保に、荷為替手形を発行できます。銀行は、信用状の条件に基づき、荷為替手形を買い取って輸出業者に融資します。