アベレージ・コストとは？投資における重要用語を解説
投資の初心者
先生、「アベレージ・コスト」ってどういう意味ですか？
投資研究家
アベレージ・コストとは、同一の銘柄を複数のタイミングで買い付けた場合、それぞれの買い付け価格の平均値のことです。
投資の初心者
つまり、例えば100円で10株、200円で10株買うと、アベレージ・コストは150円になるってことですか？
投資研究家
その通りです。複数の買い付け価格を合計して、保有株数で割ることで算出できます。
アベレージ・コストとは。
同一の銘柄を複数の取引で保有している場合、各取引の取得価格の平均値を「平均取得単価」と呼びます。
アベレージ・コストの概要
アベレージ・コストとは、投資家がある資産を複数の時期にわたって購入する際に、すべての購入分の平均価格を指します。例えば、ある投資家が株式を毎月100株ずつ6か月間購入した場合、平均購入コストは、6か月間に購入された全株式の合計価格を6で割った値となります。資産の平均購入コストを把握することは、投資の収益性を分析する上で重要です。
アベレージ・コストの計算方法
アベレージ・コストを計算するには、購入時の投資総額を保有する株式の合計数で割ります。例えば、100株の株式を1株当たり100円で5回に分けて購入した場合、投資総額は500円（100円×5）となります。保有する株式の合計数は100株（100株×5）です。したがって、アベレージ・コストは500円÷100株＝5円となります。この5円が、購入した株式の平均取得価格になります。
アベレージ・コスト投資のメリット
アベレージ・コスト投資のメリット
アベレージ・コスト投資の大きな利点は、投資における市場変動リスクを軽減できることです。市場が下落しているときに投資すると、より多くのシェアを購入でき、長期的に平均購入単価を引き下げることができます。逆に、市場が上昇しているときに投資すると、購入できるシェアは少なくなりますが、すでに保有しているシェアの価値は上昇します。この方法により、投資家は市場変動に関係なく一貫した投資額を保ち、平均的な購入単価を低く抑えることができます。
アベレージ・コスト投資のデメリット
アベレージ・コスト投資のデメリットとして挙げられるのは、市場が下落しているときは投資額が大きくなることです。これは、市場が上昇しているときには利益が大きくなるというメリットの裏返しでもあります。市場が上昇しているときは、アベレージ・コスト投資は良い方法ですが、市場が下落しているときは、損失が増大する可能性があります。
投資戦略におけるアベレージ・コストの活用法
投資戦略におけるアベレージ・コストの活用法
アベレージ・コストは、長期的な投資戦略における変動緩和の一環として活用できます。時間分散投資とは異なり、定期的に一定額を投資することで急激な値動きによる損失のリスクを軽減します。たとえば、市場の急落時に投資を開始する場合、より多くの株式を低い価格で購入できる可能性が高く、その後の市場回復時に大きな利益を得ることができます。逆に、上昇相場であれば、より少ない株式を高い価格で購入することになり、結果として投資コストを平均化することができます。この戦略は、市場のタイミングを計ることが難しい投資家に適しており、時間をかけて着実に資産を築くことを目的としています。