『受託者』とは？役割と責任を解説
投資の初心者
先生、『受託者』について教えてください。
投資研究家
受託者とは、投資家から集めた信託財産を保管・管理する信託銀行のことだよ。
投資の初心者
なるほど、信託銀行が保管・管理するんですね。
投資研究家
信託銀行は、運用会社からの運用の指図に従って、株式や債券などの売買や管理を行うんだよ。
受託者とは。
「受託者」とは、投資信託における重要な用語です。投資家から集めた信託財産を保管・管理する信託銀行のことを指します。信託銀行は、運用会社の投資判断に基づき、株式や債券などの売買・管理を行います。
『受託者』の基本的な役割
「『受託者』の基本的な役割」の下で説明されるように、受託者は、一定の義務や責任を負うことになる。重要な役割の一つは、委託者から受けた財産や権限を適切に管理し、委託者の利益を最優先に考慮することである。さらに、受託者は、財産を安全かつ慎重に管理し、委託者の指示に従って投資やその他の財務上の決定を行うことが求められる。また、受託者は、委託者の意向を代表し、その利益を保護する義務があるため、委託者の利益に反する行為をしたり、自身の利益を優先したりすることはできない。
運用会社の指図に従う義務
運用会社の指図に従う義務とは、受託者が運用会社からの指示や命令に従わなければならないことを意味します。受託者は、運用会社の定めた投資戦略やポリシーに基づいて資産を運用することが求められます。受託者は運用会社の指示に合理的な範囲内で従う必要があり、自らの判断で逸脱することはできません。ただし、運用会社の指示が法律や法令に違反する場合や、受託者の fiduciary 義務に反する場合には、受託者は指示に従う義務がありません。
信託財産の保管と管理
信託財産の保管と管理
受託者は、信託財産を適正に保管・管理する責任を負います。この中には、安全な保管場所の確保、盗難や損失からの保護、定期的な監査の実施などが含まれます。また、受託者は信託財産の価値を維持増進するために、適切な投資や運用を行うことも求められます。受託者は、財産を適切に管理するために、適切な専門家の助言を求めることもできます。受託者は、信託財産を自らの財産と混同したり、私的に利用したりすることは禁じられています。これにより、信託財産が受託者の財務上の問題から保護されます。
投資家との関係性
投資家との関係性
受託者は、投資家に対して信義義務を負い、投資家の利益を最優先に行動する責務があります。受託者は、投資家に適切な情報を提供し、投資家の意思決定を支援しなければなりません。さらに、受託者は、投資家の資産を安全に管理し、不正や損失から保護する責任を負っています。
受託者と投資家の関係は、信頼に基づいています。受託者が投資家の信頼を得られるためには、透明性、説明責任、誠実さなどの高い倫理基準を維持することが不可欠です。受託者は、投資家の利益を常に最優先に考慮し、透明性の高い方法で資産を管理しなければなりません。また、投資家に定期的に報告し、投資家の質問や懸念にタイムリーに対応する必要があります。
受託者となる銀行の要件
受託者となる銀行の要件
銀行が受託者となるには、特定の要件を満たす必要があります。これらは通常、法律や規制によって定められています。一般的な要件としては、以下のものがあります。
* 健全な財務状況銀行は、受託業務を効果的に遂行するための十分な財務基盤を持っている必要があります。
* 適切な経験と能力銀行は、受託業務を適切に遂行するための知識、スキル、リソースを備えている必要があります。
* 独立性銀行は、受託者として利益相反のない独立した立場にある必要があります。
* 信頼性銀行は、顧客の信頼に応えられる高い倫理基準と評判を持っていなければなりません。
* 監督機関の承認多くの国では、銀行が受託者となるには、金融監督当局の承認を得る必要があります。