影の銀行とは？銀行以外の金融業態の金融取引

影の銀行とは？銀行以外の金融業態の金融取引

影の銀行の意味

影の銀行とは、銀行以外の金融業態が仲介する金融取引のことです。伝統的な銀行のように預金業務や貸付業務を行いませんが、銀行同様の金融機能（貸付や投資）を提供します。つまり、銀行とは異なる手段で資金を仲介する金融機関なのです。

影の銀行の特徴

-影の銀行の特徴-

影の銀行とは、銀行ではないものの、銀行類似の金融サービスを提供する金融機関を指します。その特徴として挙げられるのが、次の点です。

* レバレッジの活用 影の銀行は、資金調達の手段としてレバレッジ（借入）を積極的に活用します。これにより、自己資本以上の資金を運用することが可能になります。
* 規制の回避 影の銀行は、銀行に対する規制の多くが適用されません。そのため、柔軟かつ迅速に金融取引を行うことができます。
* 不透明性 影の銀行は、レバレッジの活用や規制の回避により、その活動が不透明になりがちです。また、金融当局の監督も行き届きにくくなります。
* 系統的リスク 影の銀行は、相互に関連していることが多く、システム全体に影響を与える系統的リスクを抱えています。金融危機の際には、影の銀行の破綻が銀行システムの安定を揺るがす可能性があります。

影の銀行の歴史

-影の銀行の歴史-

影の銀行は、金融業態としては銀行以外の機関が関与する金融取引を指します。その起源は、1970年代に遡り、当時銀行は規制によって金融サービスの提供が制限されていました。そのため、投資銀行や保険会社などの非銀行金融機関が台頭し、規制の制約を受けずに金融仲介の役割を果たすようになりました。

1980年代から90年代にかけて、金融市場の自由化とイノベーションの進展により、影の銀行は急速に成長しました。仕組み化商品やデリバティブ取引の登場は、金融取引の複雑化とレバレッジの拡大を招き、影の銀行システムの拡大に貢献しました。

2008年の金融危機は、影の銀行の脆弱性を浮き彫りにしました。レバレッジの効いた複雑な取引がシステム全体のリスクを助長し、危機発生時の連鎖的な破綻につながりました。この危機をきっかけに、影の銀行の規制強化が求められるようになり、近年では金融安定を確保するための対策が講じられています。

影の銀行のリスク

影の銀行のリスク

影の銀行は伝統的な銀行と異なり、預金を受け入れないため、預金保険の保護を受けません。また、中央銀行の規制も及ばないため、過剰なリスクを取る可能性があります。さらに、影の銀行は複雑な金融商品を扱っていることが多く、投資家はリスクを十分に理解していない場合があります。これらのリスクが顕在化すれば、金融システム全体に混乱をもたらす可能性があります。

影の銀行の規制

影の銀行の規制は、金融システムの安定を確保するために重要な課題となっている。影の銀行は、銀行以外の金融機関であり、預金業務を行わないが、融資や投資などの銀行業務に類似した取引を行っている。これら機関は、従来の銀行規制の枠外にあり、リスクが顕在化した場合に金融システムに悪影響を及ぼす可能性がある。

そのため、金融当局は影の銀行に対する規制を強化する必要性に取り組んでいる。具体的には、レバレッジ規制や流動性要件の導入、透明性と開示の義務付け、規制当局による監督の強化などが検討されている。これらの措置により、影の銀行の過剰なリスクテイクが抑制され、金融システムの安定が維持されると期待されている。